L’un des plus gros freins à l’investissement n’est pas le manque d’argent, mais le vocabulaire. Beaucoup de termes reviennent sans jamais être expliqués simplement, ce qui donne l’impression que le sujet est réservé à des initiés. Voici cinq mots rencontrés dans les articles précédents, décodés une bonne fois pour toutes.
TER (Total Expense Ratio)
Le TER est le pourcentage annuel prélevé automatiquement sur un fonds ou un ETF pour couvrir ses frais de gestion. Il n’est jamais facturé séparément : il est simplement déduit de la performance du fonds, sans opération visible sur le compte.
Exemple : un ETF affichant un TER de 0,20% coûte 2€ par an pour 1 000€ investis, prélevés directement dans la valeur du fonds. Plus le TER est bas, plus la performance nette pour l’investisseur se rapproche de la performance brute de l’indice suivi.
DCA (Dollar Cost Averaging)
Le DCA, ou investissement programmé, consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers (chaque mois, par exemple), plutôt qu’une somme importante en une seule fois. L’objectif n’est pas de deviner le meilleur moment pour investir — un exercice réputé difficile même pour des professionnels — mais de lisser le prix d’achat moyen dans le temps.
Exemple : investir 100€ chaque mois pendant un an revient à acheter parfois plus de parts (quand les prix sont bas) et parfois moins (quand les prix sont hauts), sans jamais avoir à se soucier du « bon moment ».
Plus-value
La plus-value est le gain réalisé entre le prix d’achat et le prix de vente d’un actif (action, ETF…). Elle ne devient réelle qu’au moment de la vente : tant que l’actif n’est pas vendu, la hausse de valeur reste « sur le papier », appelée plus-value latente.
Exemple : acheter une action à 50€ puis la revendre à 65€ génère une plus-value de 15€, qui devient alors imposable selon l’enveloppe utilisée.
Capitalisation boursière
La capitalisation boursière est la valeur totale d’une entreprise cotée en bourse, calculée en multipliant le prix d’une action par le nombre total d’actions existantes. C’est cette valeur qui détermine notamment le poids d’une entreprise au sein d’un indice comme le S&P 500.
Exemple : une entreprise dont l’action vaut 100€, avec 10 millions d’actions en circulation, a une capitalisation boursière de 1 milliard d’euros.
Volatilité
La volatilité mesure l’amplitude des variations de prix d’un actif dans le temps. Un actif très volatil peut connaître de fortes hausses et de fortes baisses sur de courtes périodes ; un actif peu volatil évolue plus lentement et plus régulièrement.
Exemple : une action de petite entreprise récente est généralement plus volatile qu’un ETF diversifié sur plusieurs centaines d’entreprises, dont les variations individuelles ont tendance à se compenser en partie.
Tableau récapitulatif
| Terme | En une phrase |
|---|---|
| TER | Le coût annuel d’un fonds, déjà déduit de sa performance |
| DCA | Investir un montant fixe régulièrement plutôt qu’en une fois |
| Plus-value | Le gain réalisé entre achat et vente |
| Capitalisation boursière | La valeur totale d’une entreprise en bourse |
| Volatilité | L’ampleur des variations de prix d’un actif |
En résumé
Ces cinq termes reviennent dans la quasi-totalité des contenus sur l’investissement — les connaître change immédiatement la façon dont un article ou une notice d’ETF devient lisible. Une fois ce vocabulaire acquis, il reste un dernier point essentiel avant de se lancer réellement : savoir reconnaître les pièges les plus courants.
(C’est le sujet du prochain article : les 5 pièges classiques quand on débute en bourse.)
Cet article a une vocation pédagogique et ne constitue pas un conseil personnalisé ni une recommandation d’investissement.